선대인 추천주 중 하나인 장비주 하나기술의 재무제표에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

하나기술은 2차 전지 장비주 중 하나입니다.

2차전지의 조립공정은 전극공정, 조립공정, 활성화 공정으로 나뉘는데 하나기술의 장비는 조립공정에 주로 사용됩니다.

하나기술 기업 소개

하나기술은 2차전지 양산 자동화설비를 제조하는 업체입니다. 선대인 추천주로 화제가 되고 있습니다.

원통형, 각형, 파우치형(배터리의 포장재의 모양)에 대한 제조를 위한 장비(생산라인)를 제작합니다.

또한, 2차전지 및 배터리 재활용을 위한 장비 제작도 하고 있습니다.

사업보고서 상 주요 제품의 현황은 아직까지는 이차전지 제조장비로만 매출을 내고 있습니다. 2020년부터 지속적으로 오르고 있네요.

수출비중이 상대적으로 높습니다. 매출 및 영업이익이 지속적으로 상승하는 재무제표를 확인 할 수 있습니다.

삼성, LG, SK와 협력업체이며, 중국, 부다페스트 등 국제적인 경영활동을 하고 있는 것은 굉장히 긍정적으로 보입니다.

하나기술 재무제표 분석

EPS, PER, PBR 검토

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1. EPS는 2022년부터 흑자전환 하면서 높아지기 시작했습니다. 현재 예상되는 EPS는 2,182입니다. 해당기업의 경영실적이 양호하며, 주식투자의 가치가 높다는 뜻으로 해석됩니다. 상당히 긍정적인 부분입니다.

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2. PER은 주가수익비율입니다. 주가를 EPS로 나눈 값입니다. 서로 다른 주식의 상대적가격을 파악하는 지표입니다. 업종 평균 PER 25 대비 430정도 나옵니다. 현 시점에서.. 다른 업종에 비해서 많이 높긴 합니다.

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3. PBR은 주가를 주당 순자산 가치로 나눈 값입니다. 주가가 순자산에 비해 1주 당 몇배로 거래되는지 측정하는 값입니다. 순 자산에 비해 9배 정도로 거래되고 있습니다.

유동자산 및 비유동자산 검토

유동자산은 큰 변화가 없습니다. 재고자산은 100억 정도 늘었습니다. 매출채권이 270억정도 증가했습니다. 판매 예정 상태로 보유하거나, 원재료 자산이 늘었다는 의미입니다. 사업 확장 및 수익을 위하여 생산량을 증가하는 데이터로 볼 수 있습니다.

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비유동자산은 큰 변화가 없습니다. 비유동자산은 1년 이상 기업 내에 체류하는 자산을 말합니다.

유동부채와 비유동부채 검토

유동부채는 1년 안에 갚아야 하는 부채입니다. 반면, 비유동부채는 만기가 1년 이상 남아 있는 부채입니다. 유동부채가 600억원 증가하였고, 비유동부채는 450억정도 감소했습니다. 급한돈을 더 많이 땡겨썼다는 이야기입니다. 하지만, 1년 내 갚아야 하는 돈은 1,340억원 정도이지만, 유동자산(1년 안에 돈이 되는 자산)은 1370억 정도입니다. 유동비율 상에서는 상대적으로 양호하다고 볼 수 있습니다.

자산 중 부채비율이 지속적으로 상승하고 있습니다. 사업을 확장시키기 위한 투자라고 생각할 수도 있습니다. 부채비율 100%를 넘으면 나쁜 지표인데, 현재는 200% 이상입니다. 주의해야 할 부분입니다.

손익계산서 검토

작년 반기 대비, 매출액이 10억 정도 감소하였습니다. 매출원가가 다소 상승해서, 매출 총이익이 감소했습니다.

당기순이익은 ‘20, ’21년도에는 적자였는데, 2022년부터 흑자전환 하였습니다. 23년도에는 160억 이상이 될 것 이라고 예상됩니다.

그리고 영업이익과 당기순이익 중에서, 투자자 입장에서 영업이익에 집중해야 합니다. 영업이익은 지속가능성이 높아 미래를 예측하기 용이합니다. 전반기의 영업이익이 다소 낮습니다. 후반기에 어떤 수익이 나올지 확인해야겠습니다.

선대인 추천주 장비주 중 하나인 하나기술 재무제표에 대해 검토했습니다. 전반적으로 양호하나나, 사업 확장으로 인한 부채비율과 높은 PER은 리스크로 생각해야 겠습니다.